크라우드스트라이크(CRWD) 한눈에 보기 — 구독형 보안 플랫폼의 표준, ‘AI-네이티브 SOC’로 확장 중
크라우드스트라이크는 엔드포인트부터 클라우드, ID, 데이터까지 Falcon 플랫폼 하나로 통합하는 SaaS 보안 기업입니다. 구독형 ARR 중심의 반복매출 구조와 높은 모듈 교차판매가 특징이며, 2025년 들어선 AI 보안(Agentic Security)과 차세대 SIEM(LogScale/Next-Gen SIEM)을 전면에 내세워 ‘보안 운영센터(SOC) 자체를 AI화’하는 로드맵을 제시했습니다.
핵심 업데이트 요약 — 실적·가이던스·플랫폼 확장
① 최근 분기 실적 스냅샷: 매출 +21%, 신기록 순증 ARR, FCF 양호
회사는 2025년 8월 발표한 회계연도 FY26 2분기에서 매출 11.7억 달러(+21% YoY), 순증 ARR 2.21억 달러(분기 최고)를 기록했습니다. ARR는 약 46.6억 달러로 집계되었고, 구독형 고마진 구조가 유지되었습니다. IR 보도자료 · 야후 파이낸스 요약
② 중기 가이던스 상향: FY27 순증 ARR 성장률 20% 목표, 장기 ARR 200억 달러 로드맵
2025년 9월 Fal.Con(인베스터 데이)에서 FY27 순증 ARR 성장률 20%+를 제시했고, FY36 ARR 200억 달러 장기 로드맵을 재확인했습니다. 이는 ‘모듈 확장·AI 기능 상향·대형 파트너십’이 합쳐진 성장 자신감을 반영합니다. Barron’s · IBD
③ 모듈 채택률 상승: 6개·7개·8개 이상 구독 고객이 꾸준히 확대
FY26 2분기 기준으로 6개 이상 모듈 48%, 7개 이상 33%, 8개 이상 23% 등 다모듈 채택이 상승했습니다. 대형 고객(연 10만 달러+ ARR) 중 8개 이상 모듈 비중이 60%라는 자료도 공유되었습니다. IR · Investing.com 슬라이드 요약
제품·기술 로드맵 — ‘AI-네이티브 SOC’와 차세대 SIEM, 그리고 Falcon Flex
④ Next-Gen SIEM & LogScale — 수집·탐지·대응을 AI로 가속
Falcon Next-Gen SIEM은 로그 수집/검색/상관분석을 AI 에이전트가 보조해 탐지·조사를 빠르게 끝내는 구조입니다. 2025년 상반기엔 UEBA·케이스관리·ID 자동화 등의 대형 기능 업데이트가 발표됐고, RSAC·Fal.Con에서 “에이전틱(Agentic) SOC” 비전을 강조했습니다. 제품 페이지 · 기능 업데이트
⑤ Charlotte AI·에이전트(Agentic Security) — 분석가 업무를 자동으로 ‘밀어주는’ 보조
Charlotte AI는 자연어로 탐지 요약·검색·조사를 수행하고, 최근에는 Agentic Response로 분석가 대신 질문하고 상호작용하며 티켓·워크플로까지 진행합니다. Q2에는 사용량이 분기 85% 증가했다는 보고가 있었고, Fal.Con에서는 여러 개의 보안 에이전트를 묶어 협업시키는 ‘Agentic Security Workforce’가 소개되었습니다. Charlotte AI · 사용량 기사 · VentureBeat
⑥ Falcon Flex — 계약은 유연하게, 모듈은 점진적으로
Falcon Flex는 선약정 금액을 포트폴리오 내 다양한 모듈로 필요 시점에 배분하는 라이선싱 모델입니다. 도입 장벽을 낮춰 신규 모듈 확장 속도를 끌어올렸고, 파트너사들은 Flex가 매출 확대에 “홈런”이었다고 평합니다. 개요 · CRN 인터뷰
M&A·파트너십 — 데이터·AI·클라우드 보안 폭을 넓히는 ‘핀셋’ 인수
⑦ Onum(실시간 텔레메트리), Pangea(AI 보안), Flow Security(DSPM), Bionic(ASPM)
2025년엔 Onum 인수 발표로 실시간 데이터 파이프라인을 강화했고, Fal.Con에선 Pangea Cyber 인수를 공개해 AI 탐지·대응(AIDR) 영역으로 분야를 넓혔습니다. 그 이전엔 Flow Security로 클라우드 데이터 보안(DSPM), Bionic으로 ASPM을 보강하며 CNAPP 전반을 채웠습니다. Onum 보도 · Pangea 보도 · Flow IR · Bionic 보도
⑧ Salesforce·생태계 협업 — ‘AI 에이전트’ 보안 수요 선점
Fal.Con 기간에 Salesforce와 협업을 발표, Agentforce 등 AI 에이전트 보안과 Charlotte AI 연동을 강화했습니다. 기업 내 ‘섀도우 AI’ 확산과 함께 AI 에이전트 보안은 신흥 수요로 부상 중입니다. 공식 블로그 · PYMNTS
리스크·이슈 — 2024 글로벌 장애, 밸류에이션 프리미엄, 경쟁구도
⑨ 2024년 7월 대규모 장애(Windows BSOD) — 원인·후속조치·교훈
2024년 7월 19일, Falcon 센서 콘텐츠 업데이트 오류로 전 세계 수백만대의 Windows 시스템에서 블루스크린이 발생했습니다. 기업·공공 인프라에 큰 혼란을 초래했고, 고객 신뢰를 회복하기 위한 콘텐츠 배포 검증 강화·재발방지 체계가 논의되었습니다. 투자자는 품질·거버넌스 개선과 계약상 크레딧·지원 등 후속조치가 장기 신뢰도에 미치는 영향을 체크해야 합니다. Forbes 정리 · 사건 개요
⑩ 밸류에이션 프리미엄 & 경쟁: MS·팔로알토·센티넬원과의 ‘플랫폼 전쟁’
CRWD는 프리미엄 멀티플을 받아왔습니다. 실적·가이던스가 기대에 못 미치면 조정 폭이 클 수 있습니다. 또한 Microsoft(Defender/XDR), Palo Alto Networks(Cortex/XSIAM), SentinelOne 등과의 플랫폼 경쟁이 심화되고 있어, 모듈 확장성·탐지 정확도·총소유비용(TCO)이 승부처가 되고 있습니다. (경쟁사 비교는 모듈 채택률·고객 유지율·총필드리포트 등 정량지표로 추적 권장)